Stop loss y take profit: qué son y cómo ponerlos con criterio
El stop loss es la orden que cierra tu operación cuando sale mal, y el take profit la que la cierra cuando sale bien. Ponerlos antes de entrar te obliga a decidir con la cabeza fría cuánto estás dispuesto a perder y qué esperas ganar, en vez de decidirlo con el precio corriendo en tu contra.
Por Bárbara Ruiz·Actualizado el ·4 min de lectura
Qué hace cada uno
- Stop loss: cierra la posición si el precio llega a un nivel en tu contra. Si estás en largo, va por debajo de la entrada; si estás en corto, por encima.
- Take profit: cierra la posición si el precio llega a tu objetivo. En largo, por encima; en corto, por debajo.
Los dos esperan en el exchange y se ejecutan aunque no estés mirando. Esa es la gracia: el mercado cripto no cierra nunca, y tú tienes que dormir.
Stop de mercado o stop límite
Cuando el precio toca el nivel de activación, el stop lanza una orden. Esa orden puede ser de dos tipos:
| Stop de mercado | Stop límite | |
|---|---|---|
| Qué lanza | Una orden a mercado | Una orden límite a un precio que fijas |
| ¿Se ejecuta seguro? | Sí | No: si el precio salta tu límite, se queda sin ejecutar |
| Precio de salida | Puede ser peor que el nivel (deslizamiento) | Nunca peor que tu límite |
Para cortar pérdidas, lo que importa es salir. Un stop límite que no se ejecuta en una caída brusca te deja dentro justo cuando más daño hace.
Dónde poner el stop
El error más común es ponerlo a un porcentaje fijo («siempre al 2 %») o donde duele menos. El stop va en el precio que demuestra que te equivocaste: por debajo del último mínimo relevante si entras en largo, por encima del último máximo si entras en corto, o donde se rompe la estructura que te hizo entrar.
Una vez sabes dónde va el stop, calculas el tamaño de la posición para que, si salta, pierdas lo que decidiste arriesgar. Es el orden correcto, y está explicado en cuánto arriesgar por operación. Y con apalancamiento, el stop tiene que quedar siempre antes del precio de liquidación.
El ratio riesgo/beneficio
Compara lo que arriesgas hasta el stop con lo que buscas hasta el take profit. Entrada en 60.000 USDT, stop en 58.800 (un 2 % por debajo) y take profit en 63.600 (un 6 % por encima): arriesgas 2 para ganar 6, un ratio de 1:3.
El ratio decide qué porcentaje de aciertos necesitas para no perder dinero. La cuenta es 1 / (1 + ratio):
| Ratio | Aciertos que necesitas para quedarte igual |
|---|---|
| 1:1 | 50 % |
| 1:2 | 33 % |
| 1:3 | 25 % |
| 1:4 | 20 % |
Sin contar comisiones: con ellas, necesitas un poco más. Un ratio alto no hace buena una operación por sí solo: un take profit muy lejano se alcanza menos veces.
Errores que cuestan dinero
- Alejar el stop cuando el precio se acerca. Conviertes una pérdida pequeña y planificada en una grande.
- Poner el stop justo en un número redondo o justo en el mínimo, donde está todo el mundo: es donde más se barren stops.
- No ponerlo porque «lo vigilo yo». Un movimiento de segundos no te espera.
- Mover el take profit por codicia y ver cómo el precio se da la vuelta.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un stop loss?
Una orden que cierra tu posición automáticamente si el precio llega a un nivel en tu contra, para limitar la pérdida.
¿Qué es un take profit?
Una orden que cierra tu posición automáticamente cuando el precio llega a tu objetivo, para asegurar la ganancia.
¿Dónde se pone el stop loss?
En el precio que demuestra que tu idea estaba equivocada, por ejemplo por debajo del último mínimo relevante en un largo. Luego se ajusta el tamaño de la posición a esa distancia.
¿Por qué salta el stop y luego el precio sigue a favor?
Pasa a menudo cuando el stop está en un sitio obvio, como justo bajo un mínimo o en un número redondo. No significa que el stop sobrara: significa que su sitio y el tamaño de la posición se deciden juntos.