Como começar a operar futuros cripto: a sua primeira operação, passo a passo

O que você precisa antes da primeira operação

Para a sua primeira operação em futuros, você precisa de uma conta verificada em uma exchange, saldo em USDT na conta de futuros e três números decididos antes de entrar: quanto pode perder, onde vai o stop e de que tamanho será a posição. Sem esses três, a alavancagem decide por você.

• A conta: quase todas as exchanges pedem para verificar a sua identidade antes de depositar, operar ou sacar. Faça isso antes de precisar, porque a análise pode levar de alguns minutos a algumas horas.
• O saldo: os perpétuos mais comuns são liquidados em USDT (futuros USDT-M). Se o seu saldo está na conta spot, você precisa transferi-lo para a de futuros; dentro da mesma exchange, costuma ser imediato.
• O que você vai arriscar: uma parte pequena do que você tem em futuros. Como se calcula está em quanto arriscar por operação.
• A ideia da operação: por que você entra, onde sai se errar e onde realiza o lucro se acertar. Se você não consegue dizer isso em uma frase, ainda não há operação.

A tela da ordem, campo por campo

A tela de futuros muda de uma exchange para outra, mas os campos são quase sempre os mesmos: o par, o modo de margem, a alavancagem, o tipo de ordem, a quantidade e o stop loss com o take profit. Isto é o que cada um faz e o que olhar ao começar:

• Par: o contrato que você opera, por exemplo o perpétuo BTCUSDT. Um com muito volume, como BTC ou ETH, se move menos aos saltos que uma moeda pequena.
• Modo de margem: isolada ou cruzada. Na isolada, cada posição arrisca só a sua margem; na cruzada, todo o saldo de futuros. A diferença está em o que é alavancagem.
• Alavancagem: decide quanta margem você coloca para um tamanho dado. Não muda o que você perde se o stop for acionado, mas muda o quão perto fica a liquidação: em x5, quase 20% contra você; em x50, menos de 2%.
• Tipo de ordem: a mercado entra na hora, ao preço que houver; a limitada só entra no seu preço ou em um melhor, e costuma pagar menos taxa.
• Quantidade: o tamanho da posição. Algumas exchanges pedem em moeda (0,004 BTC), outras em USDT e outras como margem. Veja qual antes de digitar o número.
• Stop loss e take profit: as ordens que fecham a posição se o preço chega à sua perda máxima ou ao seu alvo. Quase todas deixam colocá-las na mesma ordem de entrada.

Antes de confirmar, a tela mostra o preço de liquidação estimado. Se ele fica mais perto que o seu stop, a operação está mal montada: baixe a alavancagem ou reduza o tamanho.

Uma primeira operação, com números

Um exemplo completo: com 500 USDT na conta de futuros e um risco de 1%, você pode perder 5 USDT. Se o stop fica a 2% da entrada, a posição é de 250 USDT e, em x5, retém só 50 USDT de margem. É assim que sai cada peça:

Se o stop for acionado, você perde 5 USDT mais as taxas de entrada e de saída: com 0,06% de exemplo por lado sobre 250 USDT, cerca de 0,30 USDT no total. Se o take profit for atingido, você ganha 10 USDT menos essas mesmas taxas. A liquidação fica quase 20% abaixo da entrada: o stop é acionado muito antes.

Como abrir a operação, passo a passo

Com os números feitos, abrir a operação leva menos de um minuto. A ordem importa: primeiro o modo de margem e a alavancagem, depois a ordem com o stop e, no fim, uma conferência do preço de liquidação antes de confirmar. Na maioria das exchanges é assim:

1. Transfira o saldo da conta spot para a de futuros USDT-M.
2. Escolha o par (por exemplo, o perpétuo BTCUSDT) e mude o modo de margem para isolada.
3. Coloque a alavancagem que você decidiu: no exemplo, x5.
4. Escolha ordem limitada e digite o preço de entrada e a quantidade da posição.
5. Ative o stop loss e o take profit na mesma ordem e digite os preços deles.
6. Revise o preço de liquidação estimado e a margem que será retida. Se bater com os seus números, confirme a ordem long (ou short, se você aposta na queda).

Se a ordem limitada não for executada, ela fica em Open Orders (ordens abertas) até o preço chegar ou você cancelar. Enquanto isso, a posição ainda não existe e você não arrisca nada.

Enquanto ela está aberta, e ao fechá-la

Com a posição aberta, você verá um resultado que muda a cada segundo: é o lucro ou o prejuízo não realizado, o que você ganharia ou perderia se fechasse naquele momento. Ele só passa para o seu saldo quando você fecha. Enquanto isso, há três coisas a acompanhar:

• A taxa de financiamento: nos perpétuos, ela é cobrada ou paga a cada poucas horas enquanto a posição segue aberta. Em 250 USDT, com uma taxa de 0,01%, são 0,025 USDT a cada vez. Mais em funding rate.
• O stop: não o afaste porque o preço se aproxima. Movê-lo a seu favor, por exemplo para a entrada quando você já está ganhando, é outra coisa.
• O preço de marcação: a exchange calcula a liquidação com ele, e não com o último preço negociado. Por isso um pavio pontual no gráfico nem sempre liquida a sua posição.

Para sair antes que o stop ou o take profit sejam acionados, use Close (fechar) na posição: a mercado, sai na hora; com uma limitada, no seu preço. Ao fechar, o resultado passa para o saldo de futuros, e o stop e o take profit que restavam são cancelados.

Os erros mais comuns de quem está começando

Os erros do primeiro mês em futuros se parecem muito de uma pessoa para outra: quase todos têm a ver com o tamanho da posição, com um stop que não está lá ou com a vontade de recuperar uma perda na hora. Estes são os que mais zeram contas:

• Escolher a alavancagem primeiro e o tamanho depois. É ao contrário: o tamanho sai do risco, e a alavancagem só decide a margem.
• Abrir sem stop pensando em colocá-lo depois. Um movimento rápido não espera ninguém.
• Confundir a quantidade: digitar 250 pensando em USDT quando o campo pedia a margem, e abrir uma posição cinco vezes maior.
• Usar margem cruzada sem saber: uma única posição pode levar todo o saldo de futuros.
• Operar para recuperar logo depois de uma perda, com mais tamanho. É o jeito mais rápido de transformar um dia ruim em uma conta zerada.
• Esquecer as taxas: com muitas operações por dia e alavancagem alta, elas pesam mais que o resultado.

As primeiras semanas não servem para ganhar dinheiro: servem para que o processo saia igual toda vez. Números, ordem, stop e conferência.

Praticar antes de arriscar mais

Antes de usar o seu tamanho normal, vale repetir o processo várias vezes sem pressão. Há dois jeitos: a conta demo que algumas exchanges têm, com saldo fictício, e operações reais muito pequenas, de poucos USDT, em que o que importa é que cada passo saia certo.

A demo ensina a tela, mas não o medo de perder nem o quanto uma ordem a mercado se move quando há pressa. Por isso muita gente passa da demo para valores pequenos antes de aumentar o tamanho. Se você prefere ver em vídeo, a CryptoBruj explica como calcular o risco de uma operação em futuros (em espanhol).

Perguntas frequentes