Quanto arriscar por operação: a regra de 1% e como calcular o tamanho
A maioria das contas não é zerada por escolher mal o par ou a direção, e sim por arriscar demais em cada operação. Se você decide antes quanto pode perder e calcula o tamanho a partir daí, uma sequência ruim vira um mês ruim, e não o fim. Esta é a conta.
Por Bárbara Ruiz·Atualizado em ·4 min de leitura
A regra de 1%
É uma regra de gestão de risco muito difundida: não perder mais de 1% da conta em uma única operação. Há quem use 0,5% ou 2%; o número exato é com você. O importante é que ele seja pequeno e que você o decida antes de entrar.
Atenção: isso não quer dizer colocar 1% da conta em cada operação. Quer dizer que, se o stop for acionado, você perde 1%. A posição pode ser muito maior.
Como calcular o tamanho da posição
O tamanho da posição sai de dividir o que você está disposto a perder pela distância até o seu stop. Com uma conta de 2.000 USDT, um risco de 1% e o stop a 2% da entrada, a posição é de 1.000 USDT. Passo a passo:
- Risco em USDT = conta × porcentagem. Com 2.000 USDT e 1%: 20 USDT.
- Distância até o stop = (entrada − stop) ÷ entrada. Entrada em 60.000, stop em 58.800: 1.200 ÷ 60.000 = 2%.
- Tamanho da posição = risco ÷ distância. 20 ÷ 0,02 = 1.000 USDT, cerca de 0,0167 BTC.
- Margem = tamanho ÷ alavancagem. Em x5, 200 USDT; em x10, 100 USDT.
Se o stop for acionado, você perde 20 USDT (mais taxas) tanto em x5 quanto em x10. A alavancagem só decidiu quanto dinheiro fica retido como margem.
Confira sempre se o seu stop fica antes do preço de liquidação. Com um stop a 2% e x50, a liquidação chegaria antes do stop.
Por que a porcentagem importa tanto
A porcentagem que você arrisca decide quanto sobra depois de uma sequência ruim, e as sequências de perdas chegam para todo mundo, mesmo com um bom método. Depois de dez perdas seguidas, arriscando 1% você conserva 90% da conta; arriscando 10%, só 35%:
| Risco por operação | Conta após 10 perdas seguidas |
|---|---|
| 1% | 90,4% |
| 2% | 81,7% |
| 5% | 59,9% |
| 10% | 34,9% |
Recuperar custa mais do que perder: depois de perder metade, você precisa ganhar o dobro só para voltar ao início.
O ganho é calculado sobre uma conta menor:
| Se você perde | Para voltar ao início, você precisa ganhar |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 25% | 33,3% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
O que quebra a regra sem você perceber
A regra da porcentagem fixa se quebra sem você perceber quando abre várias posições que se movem juntas, move o stop depois de entrar, esquece as taxas e o financiamento ou aumenta o risco para recuperar. Cada uma delas aumenta o que você arrisca de verdade.
- Várias posições ao mesmo tempo em moedas que se movem juntas. Cinco longs a 1% em altcoins que caem todas junto com o Bitcoin são, na prática, 5%.
- Mover o stop depois de entrar: você muda a distância e, com ela, o risco.
- Esquecer as taxas e o financiamento, que se somam à perda. Mais detalhes em taxas maker e taker e em funding rate.
- Aumentar o risco para recuperar depois de uma sequência ruim. É o caminho mais curto para zerar a conta.
Perguntas frequentes
O que é a regra de 1% no trading?
Não perder mais de 1% da conta em uma única operação se o stop loss for acionado. O tamanho da posição é calculado a partir desse limite.
Como se calcula o tamanho de uma posição?
Divida o que você está disposto a perder em USDT pela distância até o stop em forma decimal. Com 20 USDT de risco e um stop a 2%, a posição é de 1.000 USDT.
A alavancagem aumenta o risco?
Se você mantém o mesmo tamanho de posição e o mesmo stop, não: você perde o mesmo se ele for acionado. O que ela faz é aproximar a liquidação e facilitar a abertura de posições grandes demais.