Stop loss e take profit: o que são e como colocá-los com critério
O stop loss é a ordem que fecha a sua operação quando ela dá errado, e o take profit, a que a fecha quando dá certo. Colocá-los antes de entrar obriga você a decidir com a cabeça fria quanto está disposto a perder e o que espera ganhar, em vez de decidir com o preço correndo contra você.
Por Bárbara Ruiz·Atualizado em ·4 min de leitura
O que cada um faz
Um stop loss e um take profit são ordens que você deixa colocadas na exchange para que ela feche a posição por você: o stop loss, quando o preço vai contra você até o nível que você escolhe; o take profit, quando ele chega ao seu alvo.
- Stop loss: fecha a posição se o preço chega a um nível contra você. Se você está comprado, ele fica abaixo da entrada; se está vendido, acima.
- Take profit: fecha a posição se o preço chega ao seu alvo. Comprado, acima; vendido, abaixo.
Os dois ficam esperando na exchange e são executados mesmo que você não esteja olhando. Essa é a graça: o mercado cripto nunca fecha, e você precisa dormir. Para revisar antes de abrir para onde os indicadores apontam, existe a Tabela para decidir se vale operar.
Stop a mercado ou stop limitado
Um stop a mercado sempre tira você da posição, mesmo que a um preço um pouco pior; um stop limitado nunca sai pior que o seu limite, mas pode ficar sem executar se o preço pular. Quando o preço toca o nível de ativação, o stop envia uma ordem de um destes dois tipos:
| Stop a mercado | Stop limitado | |
|---|---|---|
| O que envia | Uma ordem a mercado | Uma ordem limitada a um preço que você define |
| É executado com certeza? | Sim | Não: se o preço pular o seu limite, ele fica sem executar |
| Preço de saída | Pode ser pior que o nível (slippage) | Nunca pior que o seu limite |
Para cortar perdas, o que importa é sair. Um stop limitado que não é executado em uma queda brusca deixa você dentro justamente quando mais machuca.
Onde colocar o stop
O erro mais comum é colocá-lo em uma porcentagem fixa (“sempre a 2%”) ou onde dói menos. O stop vai no preço que mostra que você errou: abaixo do último fundo relevante se você entra comprado, acima do último topo se entra vendido, ou onde se rompe a estrutura que fez você entrar.
Depois de saber onde vai o stop, você calcula o tamanho da posição para que, se ele for acionado, você perca o que decidiu arriscar. Essa é a ordem certa, e está explicada em quanto arriscar por operação. E, com alavancagem, o stop precisa ficar sempre antes do preço de liquidação.
A relação risco/retorno
Compare o que você arrisca até o stop com o que você busca até o take profit. Entrada em 60.000 USDT, stop em 58.800 (2% abaixo) e take profit em 63.600 (6% acima): você arrisca 2 para ganhar 6, uma relação de 1:3.
A relação decide qual porcentagem de acertos você precisa para não perder dinheiro. A conta é 1 / (1 + relação):
| Relação | Acertos de que você precisa para ficar no zero a zero |
|---|---|
| 1:1 | 50% |
| 1:2 | 33% |
| 1:3 | 25% |
| 1:4 | 20% |
Isso sem contar as taxas: com elas, você precisa de um pouco mais. Uma relação alta não torna uma operação boa por si só: um take profit muito distante é atingido menos vezes.
Erros que custam dinheiro
Os erros mais caros com o stop loss e o take profit não são de cálculo, e sim de disciplina: afastar o stop quando o preço se aproxima, não colocá-lo, colocá-lo onde todo mundo coloca ou mover o alvo por ganância.
- Afastar o stop quando o preço se aproxima. Você transforma uma perda pequena e planejada em uma grande.
- Colocar o stop bem em um número redondo ou exatamente no fundo, onde está todo mundo: é onde mais se varrem stops.
- Não colocá-lo porque “dá para ficar de olho”. Um movimento de segundos não espera você.
- Mover o take profit por ganância e ver o preço dar meia-volta.
Perguntas frequentes
O que é um stop loss?
Uma ordem que fecha a sua posição automaticamente se o preço chega a um nível contra você, para limitar a perda.
O que é um take profit?
Uma ordem que fecha a sua posição automaticamente quando o preço chega ao seu alvo, para garantir o ganho.
Onde se coloca o stop loss?
No preço que mostra que a sua ideia estava errada, por exemplo abaixo do último fundo relevante em um long. Depois, o tamanho da posição é ajustado a essa distância.
Por que o stop é acionado e depois o preço segue a favor?
Isso acontece muito quando o stop está em um lugar óbvio, como logo abaixo de um fundo ou em um número redondo. Não significa que o stop estava sobrando: significa que o lugar dele e o tamanho da posição se decidem juntos.