Liquidationspreis-Rechner
Gib deinen Einstiegspreis, deinen Hebel und Long oder Short ein, und ich sage dir, bei welchem Preis die Exchange dich bei Isolated Margin liquidieren würde und wie weit das entfernt ist. Ich nutze dieselbe Formel wie der Leitfaden So wird der Liquidationspreis berechnet.
Liquidationspreis54.300
Abstand zum Einstieg-9,5 %
Du wirst liquidiert, wenn der Kurs ab deinem Einstieg um 9,5 % fällt.
Isolated Margin, ohne Gebühren und ohne Funding. Schau vor dem Eröffnen auf den Wert deiner Exchange: Der ist maßgeblich.
Wie weit die Liquidation je nach Hebel entfernt ist
Mit einer Maintenance Margin von 0,5 % zeigt die Tabelle, wie weit sich der Kurs gegen dich bewegen muss, bis du liquidiert wirst, und wo die Liquidation bei einem Einstieg bei 60.000 USDT läge. Je höher der Hebel, desto näher liegt sie:
| Hebel | Bewegung gegen dich | Long ab 60.000 | Short ab 60.000 |
|---|---|---|---|
| x2 | 49,5 % | 30.300 | 89.700 |
| x3 | 32,83 % | 40.300 | 79.700 |
| x5 | 19,5 % | 48.300 | 71.700 |
| x10 | 9,5 % | 54.300 | 65.700 |
| x20 | 4,5 % | 57.300 | 62.700 |
| x50 | 1,5 % | 59.100 | 60.900 |
| x100 | 0,5 % | 59.700 | 60.300 |
Den Hebel zu verdoppeln heißt, die Liquidation auf weniger als den halben Abstand heranzuholen. Bei x100 liquidiert dich eine Bewegung von weniger als 1 % gegen dich, und bei Krypto passiert das mehrmals am Tag.
Die Formel, die ich nutze
Ich berechne den Liquidationspreis bei Isolated Margin und ohne Gebühren, mit derselben Formel wie der Leitfaden im Blog:
- Long: Liquidation = Einstiegspreis × (1 − 1 / Hebel + Maintenance Margin)
- Short: Liquidation = Einstiegspreis × (1 + 1 / Hebel − Maintenance Margin)
Die Maintenance Margin geht als Dezimalzahl ein: 0,5 % sind 0,005. Sie ist das Minimum, das die Exchange verlangt, damit die Position offen bleibt, und wenn deine Margin darauf sinkt, schließt sie die Position. Bei kleinen Positionen in den großen Paaren liegt sie meist zwischen 0,4 % und 1 %, und sie steigt in Stufen mit der Größe der Position.
Ein Beispiel: Ein Long bei 60.000 USDT mit x10 und 0,5 % Maintenance Margin wird bei 60.000 × (1 − 0,1 + 0,005) = 54.300 USDT liquidiert, 9,5 % unter dem Einstieg.
Schritt für Schritt erklärt der Blog was ein Hebel ist und wie der Liquidationspreis berechnet wird.
Warum deine Exchange einen etwas anderen Wert zeigt
Der Wert deiner Exchange stimmt fast nie auf den Cent mit dem des Rechners überein, weil sie Dinge einbezieht, die die Formel weglässt:
- Sie zieht die Schließgebühr ab, die sie beim Liquidieren berechnen würde, und das rückt die Liquidation etwas näher.
- Ihre Maintenance Margin steigt in Stufen mit der Größe der Position: Bei einer großen Position ist deine höher als 0,5 %.
- Wenn du Margin nachschießt oder die Funding Rate zahlst, ändert sich deine Margin, und die Liquidation verschiebt sich.
- Sie berechnet die Liquidation mit dem Mark Price, einem Mittelwert mehrerer Märkte, und nicht mit dem letzten Kurs im Chart.
Nutze den Rechner für die Größenordnung vor dem Eröffnen und den Wert der Exchange für die Entscheidung.
Bei Cross Margin passt er nicht
Bei Cross Margin nutzt die Position das gesamte freie Guthaben deines Futures-Kontos als Puffer. Die Liquidation hängt deshalb von allem ab, was auf dem Konto liegt, und verschiebt sich jedes Mal, wenn du eine weitere Position eröffnest oder Guthaben abziehst. Für diesen Fall passt der Rechner nicht: Dort zählt der Wert, den dir die Exchange bei der offenen Position zeigt.
Dass die Liquidation bei Cross Margin weiter weg liegt, heißt nicht, dass du weniger riskierst: Wenn sie kommt, kann sie das ganze Guthaben des Futures-Kontos mitnehmen.
Häufige Fragen
Wie wird der Liquidationspreis berechnet?
Bei Isolated Margin und ohne Gebühren ist er bei einem Long Einstiegspreis × (1 − 1 / Hebel + Maintenance Margin) und bei einem Short Einstiegspreis × (1 + 1 / Hebel − Maintenance Margin). Genau diese Rechnung macht der Rechner.
Wie weit ist die Liquidation bei x10 entfernt?
Mit einer Maintenance Margin von 0,5 % liegt sie 9,5 % vom Einstieg entfernt: darunter bei einem Long, darüber bei einem Short. Bei x20 sind es 4,5 %, bei x100 0,5 %.
Welche Maintenance Margin soll ich eintragen?
Die deiner Exchange für dieses Paar und diese Positionsgröße, die in ihrer Tabelle der Risikostufen steht. Wenn du sie nicht kennst: Die eingetragenen 0,5 % sind üblich bei kleinen Positionen in den großen Paaren, etwa BTC oder ETH gegen USDT.
Warum zeigt meine Exchange einen anderen Liquidationspreis?
Weil sie die Schließgebühr abzieht, ihre gestufte Maintenance Margin und den Mark Price verwendet und nachgeschossene Margin und Funding einbezieht. Der Unterschied ist meist klein, und maßgeblich ist der Wert der Exchange.
Funktioniert er bei Cross Margin?
Nein. Bei Cross Margin hängt die Liquidation vom gesamten Guthaben deines Futures-Kontos ab und ändert sich mit jeder Position, die du eröffnest. Schau dort auf den Wert, den dir die Exchange bei der offenen Position zeigt.
Verhindert ein Stop-Loss die Liquidation?
Wenn du ihn vor den Liquidationspreis setzt und er ausgeführt wird, ja: Du schließt mit dem Verlust, den du selbst gewählt hast. Bei sehr heftigen Bewegungen kann ein Stop-Market schlechter ausgeführt werden als geplant. Mehr dazu unter Stop-Loss und Take-Profit.