Calculadora de lucro e ROE
Coloque o preço de entrada e o de saída, a sua margem e a alavancagem, e eu digo quanto você ganha ou perde em USDT, já com as taxas, e que parte da sua margem isso representa: o ROE que a exchange mostra.
Lucro ou perda, com taxas+49,17 USDT
ROE sobre a sua margem+49,17%
Antes das taxas+50 USDT
Taxas0,83 USDT
Tamanho da posição1.000 USDT
O preço se move +5% e, com x10, você ganha 49,17 USDT: 49,17% da sua margem, já descontadas as taxas.
Em margem isolada, sem a taxa de financiamento (funding) nem slippage. O que conta é o valor da sua exchange.
O que a alavancagem faz com o mesmo movimento
Um long com 100 USDT de margem, aberto em 60.000 e com as taxas que vêm preenchidas. Este é o ROE se o preço subir ou cair 2%:
| Alavancagem | Se o preço subir 2% | Se cair 2% |
|---|---|---|
| x1 | +1,92% | -2,08% |
| x2 | +3,84% | -4,16% |
| x5 | +9,59% | -10,39% |
| x10 | +19,19% | -20,79% |
| x20 | +38,38% | -41,58% |
| x50 | +95,94% | Liquidada |
O movimento do preço é o mesmo em todas as linhas; o que muda é o tamanho da posição. Com x50, uma queda de 2% liquida você antes, porque a liquidação fica a 1,5%.
A fórmula que uso
- Tamanho = margem × alavancagem. 100 USDT em x10: 1.000 USDT.
- Resultado antes das taxas = tamanho × (saída − entrada) ÷ entrada, com o sinal invertido se você está em short. De 60.000 para 63.000: 1.000 × 5% = 50 USDT.
- Taxas = tamanho × taxa de abertura + valor no fechamento × taxa de fechamento. 1.000 × 0,02% + 1.050 × 0,06% = 0,83 USDT.
- ROE = resultado com taxas ÷ margem. 49,17 ÷ 100 = 49,17%.
Para avisar você da liquidação, uso a fórmula da calculadora de preço de liquidação, em margem isolada e com 0,5% de margem de manutenção.
O ROE não é o que a sua conta ganha
O ROE é medido sobre a margem daquela posição, não sobre todo o seu saldo. Um ROE de 50% com 100 USDT de margem são 50 USDT: se a sua conta tem 2.000, ela ganhou 2,5%.
Com as perdas acontece o mesmo, e por isso o ROE assusta mais do que o que a conta perde. O que vale a pena vigiar é quanto da sua conta você perde se der errado, e isso a calculadora de tamanho de posição mostra.
O que a conta não inclui
- A taxa de financiamento (funding), que você paga ou recebe a cada poucas horas enquanto a posição está aberta. Quanto ela custa, na calculadora de funding.
- O slippage: uma ordem a mercado ou um stop são executados ao preço que houver, e ele pode ser um pouco pior.
- Os descontos de taxa por volume operado ou por pagar com o token da exchange: se você os tem, mude as porcentagens.
Como as taxas são calculadas está em taxas maker e taker, e o que a alavancagem faz, em o que é alavancagem.
Perguntas frequentes
Como se calcula o lucro com alavancagem?
Multiplique a margem pela alavancagem para ter o tamanho da posição, e esse tamanho pelo quanto o preço se moveu. Com 100 USDT em x10 e uma alta de 5%, você ganha 50 USDT antes das taxas.
O que é o ROE?
O lucro ou a perda dividido pela margem que você colocou, em porcentagem. É o valor que as exchanges mostram ao lado de cada posição aberta, mas lá ele costuma aparecer sem descontar as taxas: aqui elas já vêm descontadas, por isso sai um pouco mais baixo.
Por que o ROE é tão alto com tão pouco movimento?
Porque a alavancagem multiplica o movimento do preço sobre a sua margem: com x20, 1% do preço é 20% de ROE. Para baixo acontece o mesmo.
Que taxas eu coloco?
As da sua exchange para futuros: a de maker se você abre ou fecha com ordem limitada, e a de taker se faz isso a mercado ou com um stop. As que vêm preenchidas, 0,02% e 0,06%, são um exemplo.
Serve para um short?
Sim. Escolha short: você ganha se o preço de saída ficar abaixo da entrada e perde se ficar acima.
Conta o funding?
Não. A taxa de financiamento depende de quanto tempo você mantém a posição aberta e de como a taxa muda. Para calculá-la à parte existe a calculadora de funding.