Gewinn- und ROE-Rechner
Gib Einstiegs- und Ausstiegspreis, deine Margin und den Hebel ein, und ich sage dir, wie viel du in USDT gewinnst oder verlierst, schon mit den Gebühren, und welcher Anteil deiner Margin das ist: der ROE, den dir die Exchange zeigt.
Gewinn oder Verlust, mit Gebühren+49,17 USDT
ROE auf deine Margin+49,17 %
Vor Gebühren+50 USDT
Gebühren0,83 USDT
Positionsgröße1.000 USDT
Der Kurs bewegt sich um +5 %, und mit x10 gewinnst du 49,17 USDT: 49,17 % deiner Margin, nach Abzug der Gebühren.
Bei Isolated Margin, ohne Funding Rate und ohne Slippage. Maßgeblich ist der Wert deiner Exchange.
Was der Hebel aus derselben Bewegung macht
Ein Long mit 100 USDT Margin, eröffnet bei 60.000, mit den eingetragenen Gebühren. So sieht der ROE aus, wenn der Kurs um 2 % steigt oder fällt:
| Hebel | Wenn der Kurs um 2 % steigt | Wenn er um 2 % fällt |
|---|---|---|
| x1 | +1,92 % | -2,08 % |
| x2 | +3,84 % | -4,16 % |
| x5 | +9,59 % | -10,39 % |
| x10 | +19,19 % | -20,79 % |
| x20 | +38,38 % | -41,58 % |
| x50 | +95,94 % | Liquidiert |
Die Kursbewegung ist in allen Zeilen dieselbe; was sich ändert, ist die Positionsgröße. Bei x50 liquidiert dich ein Rückgang um 2 % vorher, weil die Liquidation 1,5 % entfernt liegt.
Die Formel, die ich nutze
- Größe = Margin × Hebel. 100 USDT bei x10: 1.000 USDT.
- Ergebnis vor Gebühren = Größe × (Ausstieg − Einstieg) ÷ Einstieg, mit umgekehrtem Vorzeichen, wenn du short bist. Von 60.000 auf 63.000: 1.000 × 5 % = 50 USDT.
- Gebühren = Größe × Gebühr beim Eröffnen + Wert beim Schließen × Gebühr beim Schließen. 1.000 × 0,02 % + 1.050 × 0,06 % = 0,83 USDT.
- ROE = Ergebnis mit Gebühren ÷ Margin. 49,17 ÷ 100 = 49,17 %.
Für den Hinweis auf die Liquidation nutze ich die Formel des Liquidationspreis-Rechners, bei Isolated Margin und mit 0,5 % Maintenance Margin.
Der ROE ist nicht das, was dein Konto gewinnt
Der ROE wird auf die Margin dieser Position berechnet, nicht auf dein ganzes Guthaben. 50 % ROE bei 100 USDT Margin sind 50 USDT: Hat dein Konto 2.000, hat es 2,5 % gewonnen.
Bei Verlusten ist es genauso, und deshalb erschreckt der ROE mehr als das, was das Konto verliert. Im Auge behalten solltest du, wie viel von deinem Konto du verlierst, wenn es schiefgeht, und das zeigt dir der Positionsgrößen-Rechner.
Was die Rechnung nicht enthält
- Die Funding Rate, die du alle paar Stunden zahlst oder bekommst, solange die Position offen ist. Wie viel das ist, zeigt der Funding-Rate-Rechner.
- Die Slippage: Eine Market-Order oder ein Stop wird zu dem Kurs ausgeführt, der gerade da ist, und der kann etwas schlechter sein.
- Die Gebührenrabatte nach Handelsvolumen oder für die Zahlung mit dem Token der Exchange: Wenn du sie hast, ändere die Prozentsätze.
Wie die Gebühren berechnet werden, steht unter Maker- und Taker-Gebühren, und was der Hebel macht, unter Was ein Hebel ist.
Häufige Fragen
Wie wird der Gewinn mit Hebel berechnet?
Multipliziere die Margin mit dem Hebel, um die Positionsgröße zu erhalten, und diese Größe mit der Kursbewegung. Mit 100 USDT bei x10 und einem Anstieg um 5 % gewinnst du 50 USDT vor Gebühren.
Was ist der ROE?
Der Gewinn oder Verlust geteilt durch die Margin, die du eingesetzt hast, in Prozent. Diesen Wert zeigen die Exchanges neben jeder offenen Position, dort aber meist ohne Gebühren. Hier sind sie schon abgezogen, deshalb fällt er etwas niedriger aus.
Warum ist der ROE bei so wenig Bewegung so hoch?
Weil der Hebel die Kursbewegung auf deine Margin vervielfacht: Bei x20 ist 1 % Kursbewegung 20 % ROE. Nach unten gilt dasselbe.
Welche Gebühren trage ich ein?
Die deiner Exchange für Futures: die Maker-Gebühr, wenn du mit Limit-Order eröffnest oder schließt, und die Taker-Gebühr, wenn du es per Market-Order oder mit einem Stop tust. Die eingetragenen 0,02 % und 0,06 % sind ein Beispiel.
Funktioniert er bei einem Short?
Ja. Wähle Short: Du gewinnst, wenn der Ausstiegspreis unter dem Einstieg liegt, und verlierst, wenn er darüber liegt.
Rechnet er das Funding mit ein?
Nein. Die Funding Rate hängt davon ab, wie lange du die Position offen hast und wie sich die Rate ändert. Um sie getrennt zu berechnen, gibt es den Funding-Rate-Rechner.