Stop loss et take profit : ce que c’est et comment les placer avec méthode
Le stop loss est l’ordre qui ferme ton trade quand il tourne mal, et le take profit celui qui le ferme quand il tourne bien. Les placer avant d’entrer t’oblige à décider à froid combien tu es prêt à perdre et ce que tu espères gagner, au lieu de le décider pendant que le prix file contre toi.
Par Bárbara Ruiz·Mis à jour le ·5 min de lecture
Ce que fait chacun
Un stop loss et un take profit sont des ordres que tu laisses sur l’exchange pour qu’il ferme la position à ta place : le stop loss quand le prix va contre toi jusqu’au niveau que tu choisis, le take profit quand il atteint ton objectif.
- Stop loss : ferme la position si le prix atteint un niveau contre toi. Si tu es long, il se place sous l’entrée ; si tu es short, au-dessus.
- Take profit : ferme la position si le prix atteint ton objectif. En long, au-dessus ; en short, en dessous.
Les deux attendent sur l’exchange et s’exécutent même si tu ne regardes pas. C’est tout l’intérêt : le marché crypto ne ferme jamais, et toi, tu dois dormir. Pour vérifier avant d’ouvrir de quel côté penchent les indicateurs, il y a le Tableau pour décider de trader ou non.
Stop au marché ou stop limite
Un stop au marché te fait toujours sortir, même à un prix un peu moins bon ; un stop limite ne sort jamais à un prix moins bon que ta limite, mais il peut rester non exécuté si le prix saute. Quand le prix touche le niveau de déclenchement, le stop envoie un ordre de l’un de ces deux types :
| Stop au marché | Stop limite | |
|---|---|---|
| Ce qu’il envoie | Un ordre au marché | Un ordre limite à un prix que tu fixes |
| S’exécute-t-il à coup sûr ? | Oui | Non : si le prix saute ta limite, il reste non exécuté |
| Prix de sortie | Peut être moins bon que le niveau (slippage) | Jamais moins bon que ta limite |
Pour couper les pertes, ce qui compte, c’est de sortir. Un stop limite qui ne s’exécute pas lors d’une chute brutale te laisse dans le trade juste au moment où ça fait le plus mal.
Où placer le stop
L’erreur la plus courante est de le placer à un pourcentage fixe (« toujours à 2 % ») ou là où ça fait le moins mal. Le stop se place au prix qui prouve que tu t’es trompé : sous le dernier plus bas significatif si tu entres long, au-dessus du dernier plus haut si tu entres short, ou là où se casse la structure qui t’a fait entrer.
Une fois que tu sais où va le stop, tu calcules la taille de la position pour que, s’il se déclenche, tu perdes ce que tu avais décidé de risquer. C’est le bon ordre, et il est expliqué dans combien risquer par trade. Et avec effet de levier, le stop doit toujours se trouver avant le prix de liquidation.
Le ratio risque/rendement
Compare ce que tu risques jusqu’au stop avec ce que tu vises jusqu’au take profit. Entrée à 60 000 USDT, stop à 58 800 (2 % en dessous) et take profit à 63 600 (6 % au-dessus) : tu risques 2 pour gagner 6, un ratio de 1:3.
Le ratio détermine le pourcentage de trades gagnants dont tu as besoin pour ne pas perdre d’argent. Le calcul est 1 / (1 + ratio) :
| Ratio | Trades gagnants nécessaires pour être à l’équilibre |
|---|---|
| 1:1 | 50 % |
| 1:2 | 33 % |
| 1:3 | 25 % |
| 1:4 | 20 % |
Hors frais : avec eux, il t’en faut un peu plus. Un ratio élevé ne rend pas un trade bon à lui seul : un take profit très éloigné est atteint moins souvent.
Les erreurs qui coûtent de l’argent
Les erreurs les plus coûteuses avec le stop loss et le take profit ne sont pas des erreurs de calcul, mais de discipline : éloigner le stop quand le prix s’en approche, ne pas en mettre, le placer là où tout le monde le met ou déplacer l’objectif par avidité.
- Éloigner le stop quand le prix s’en approche. Tu transformes une petite perte planifiée en une grosse.
- Placer le stop pile sur un chiffre rond ou pile sur le plus bas, là où tout le monde le met : c’est là que les stops se font le plus balayer.
- Ne pas en mettre en se disant qu’on surveillera. Un mouvement de quelques secondes ne t’attend pas.
- Déplacer le take profit par avidité et voir le prix faire demi-tour.
Questions fréquentes
Qu’est-ce qu’un stop loss ?
Un ordre qui ferme automatiquement ta position si le prix atteint un niveau contre toi, pour limiter la perte.
Qu’est-ce qu’un take profit ?
Un ordre qui ferme automatiquement ta position quand le prix atteint ton objectif, pour sécuriser le gain.
Où placer le stop loss ?
Au prix qui prouve que ton idée était fausse, par exemple sous le dernier plus bas significatif sur un long. Ensuite, tu ajustes la taille de la position à cette distance.
Pourquoi le stop se déclenche-t-il et le prix repart ensuite dans le bon sens ?
Ça arrive souvent quand le stop est à un endroit évident, comme juste sous un plus bas ou sur un chiffre rond. Ça ne veut pas dire que le stop était de trop : ça veut dire que son emplacement et la taille de la position se décident ensemble.